值对股票进行估值-怎样对股票进行估值

估值是股票投资中最大的困惑,估值的意义在于设置安全边际,投资比的是谁在市场上活得久,活得久的核心是保住本金,本金在,机会就在。

一、DCF法(自由现金流折现):1、定义:也叫绝对估值法,先预计投资标的在存续期内将要产生的现金流,再将现金流按一定折现率折现,计算出投资标的当前价值的一种估值方法。

2、特点:估值的核心要点是现金流,估值结果相对相对估值法来说,结果更为可靠。

3、适合于现金流稳定可靠计量的企业二、市净率法(PB)1、公式:股价/净资产2、定义:意思是上市公司的每一元净资产需要多少钱去购买。

3、适用范围:银行,钢铁水泥,房地产等周期性行业。

银行一般PB是0.7倍,也就是0.7元购买1元的资产,商业银行一般比国有银行估值高点,大概在1:1的水平。

4、同行业相比,比值越低的越具备估值优势。

三、市盈率法(PE)1、公式:股价/每股盈利2、定义:市盈率反映了在每股盈利不变的情况下,当派息率为100%时及所得股息没有进行再投资的条件下,经过多少年我们的投资可以通过股息全部收回。

3、分类:分为静态市盈率(代表过去的业绩)、动态市盈率(未来一年的业绩预测)、滚动市盈率(代表最近一年的业绩),一般采用滚动市盈率,更能及时真实反映公司的业绩情况。

4、适用范围:一般适用于稳定增长、稳定成熟的行业,如食品饮料、家电、零售、医药等。

5、应用:净资产收益率(ROE),标准是15%,和市盈率15倍对应。

这个指标反映了公司的赚钱能力到底怎么样,这是核心的指标。

举例说明:假如公司投资100块钱,如果赚15块,ROE就是15%,赚20块,ROE就是20%。

这个数字越高,说明生意越好,回报率越高,在解读财报的时候这是衡量一个企业资金利用效率的核心指标。

四、市盈率增长率(PEG)1、公式:市盈率/净利润增长率2、定义:上市公司的净利润增长速度相对于投资者的赚钱速度。

举例:一个公司的市盈率是25倍,但是它的净利润增长率是30%,25/30=,小于1,那么就可以买。

3、适用范围:大多数行业都可以运用4、优势:不论市盈率有多高,只要净利润增长速度跟得上,都有投资的机会。

综上所述,以上是几种最常用的估值方法,股票估值的方法要根据具体对象进行运用,但是:(1)世上所有的估值都充满了假设;

(2)世上所有的估值最后都必须立足于对企业的分析和认识;

(3)世上根本没有一道神奇的数学公式可以让你只动动手指就能计算出企业的精准价值只有长期跟踪一家企业,熟悉这家企业的经营模式、盈利模式至为重要——因为在熟悉企业的基础上才可能为它量身打造出最切合实际的估值方式。

说实话,对茅台的估值,很难。如果按照一般的财务分析,打开茅台的报表,赫然可见80%以上的毛利率,对于产品而言,基本上就是点石成金了。

按照传统的分析,这么高的毛利率,必然导致竞争对手,那么未来的竞争会很惨烈。

但是,茅台真的是个例外。因为品牌附加值,确实很难估量,即便有第二种酒可以跟茅台理论上工艺一样,但是,酿酒的原材料之水,却是无法复制的,也就是为什么扯上“茅台镇”的酒,看起来都有面子一样。

所以,对于茅台酒这一特殊品种,很难用传统理论计算,因为“商誉”这一项,难以估量。

那么,也就是茅台应该继续买买买吗?否也。

首先企业估值的方法有4种主要方法:绝对估值法、相对估值法、行业粗算法、账面值法。

1、寻找可比公司。2、选择估值方法。3、确定相关乘数。

4、应用乘数进行计算。

你好,市盈率,简称PE或P/ERatio),指在一个考察期(通常为12个月的时间)内,股票的价格和每股收益的比例。市盈率=股票的市盈率=每股市价/每股盈利,投资者可以根据市盈率的大小来进行股票买卖。比如,当个股的市盈率正处于市场的历史的低位时,说明该股存在低估的可能性,投资者可以考虑适量的买入该股;当个股的市盈率处于历史的高位时,说明该股存在被高估的可能性,投资者可以考虑持币观望。如果个股的市盈率值与市场的市盈率值相比较,其值比较低,说明该股还有上涨的可能性,投资者可以考虑买入该股,而其市盈率值高于市场的市盈率时,个股可能存在泡沫性,其风险较大,投资者可以考虑卖出该股。同时,投资者可以把个股的市盈率值与所处行业的个股进行比较,尽量选择个股市盈率比较低的个股。风险揭示:本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,不构成任何买卖操作,不保证任何收益。如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。

投资者想要获得丰厚的回报,就应该对企业的盈利水平进行理性的分析,不要把自己个人的喜好,或者是厌恶的情绪夹杂在分析过程里边。

公司股票的内在价值实际上是公司未来5到10年内的利润,通过一定的利率折现之后得到的数额。

为了降低投资风险,在评估公司内在价值时,稳定性就是一个非常重要的因素,投资者最好要选择那些具有稳定性发展的公司。